2013年工商银行和农业银行调研纪要:13年平稳增长可期
Q1:2013年的信贷投放和规模增长如何?贷款结构如何调整? A1: 工商银行:根据中央经济工作会议精神,保持社会融资规模适度增长,预计2013年工行新增信贷额度约9000亿,同比增长10%-11%。公司一直致力于推动业务转型,从原来的"贷大、贷长、贷集中"转向久期更短的贷款,更好实现资金来源与流向的匹配。目前相对于公司信贷供给而言,企业贷款需求仍较旺盛,有约3/4的申请企业需要排队等待。 农业银行:预计13年信贷增长较去年更好,初步了解新增信贷规模约7000亿(可能最终会超过)。12年12月以来的贷款需求是比较旺盛,如果资金需求较弱的话,肯定是先影响到信托,而非银行。 公司对中长期贷款的审批和发放非常严格,对国家支持的重点基建项目仍是比较看好,因为对国家财*能力有信心。 公司未来县域领域贷款增速要高于全行,将针对城镇化中的金融需求,在贷款质量有保证的情况下,加大*策倾斜。 房地产贷款的态度:过去两年,房地产余额在下降,通过对客户实行名单制,开发贷款审批权限上收总行等方式严控风险;目前小的房地产开发商很难贷到,对优质开发商贷款相对能得到保障。 Q2:2012年平台贷款规模和资产质量情况如何?对2013年如何展望? A2: 工商银行:12年四季度不良贷款控制的表现较三季度好,前三季度对不良贷款的处置中核销占比约8%。 平台贷款:工行12年三季度末平台贷款余额约6600亿,较年初下降200亿,其中现金流覆盖的占比90%以上,资产质量良好。 农业银行:公司在上市前不良率相对较高一些,但近几年不良一直保持双降,主要原因一是上市过程中对不良资产的清理和内部风控的加强;二是这几年宏观经济较好环境,股改红利继续释放; 12年二、三季度逾期贷款增加较快,逾期贷款的上升很大程度上是个人逾期贷款,管理起来相对困难,公司已加大了贷后管理,这类贷款大多数是逾期30天-90天内;但公司对不良的认定比较严格,逾期一天,本金利息就计入不良。预计农行13年不良贷款仍将延续"双降"趋势。 融资平台贷款:农行12年三季度末融资平台贷款余额约4000亿,不良率0.96%,专项拨备拨覆盖率500%,余额11年开始逐季下降,同时公司对平台贷款要求追加担保。 Q3:2013年的银行息差变化趋势如何? A3: 工商银行:13年上半年息差有一定下行压力,在去年三季度末已有70%的存款、35%的贷款完成重定价,预计今年上半年重定价基本完成。 农业银行:不考虑利率*策变化,预计13年息差同比12年基本平稳。 Q4:公司当前如何看待影子银行与表外业务? A4: 工商银行:表外业务发展其实*府是支持的态度,主要是从分散风险的角度考虑,把融资渠道多元化,现在监管部门还是支持银行理财产品的发展。从销售这块,只是不能通过银行去代销其他信托类产品。 目前工行销售的理财产品大部分是非保本的。三季度末,理财产品的资金投向中,项目投资约47%,债券约30%,同业约11%;这其中,项目的投资是比照贷款的标准逐一审核的。 工行近期没有将企业长期贷款转向表外的情况。